Diversificação nas criptomoedas — por que ela funciona de forma diferente dos mercados tradicionais
Criptoativos são mais correlacionados do que ações ou títulos. As regras tradicionais de diversificação não se aplicam da mesma forma. Veja como pensar sobre a distribuição de riscos no copy trading.
O problema da correlação
No investimento tradicional, diversificação significa espalhar dinheiro por ativos que se movem independentemente. Ações sobem quando títulos caem. Mercados dos EUA se movem de forma diferente dos mercados emergentes. A ideia é que, quando uma parte do seu portfólio cai, outra parte amortece o impacto.
Cripto não funciona dessa maneira. A maioria altcoins estão fortemente correlacionados com o Bitcoin. Quando o BTC cai 20%, a maioria das altcoins cai de 20% a 40%. Manter dez altcoins diferentes não proporciona o mesmo benefício de diversificação que manter dez ações diferentes de setores diferentes.
Onde a diversificação real existe em cripto
A verdadeira diversificação em cripto vem de diferentes dimensões. Primeiro, diversificação de estratégia: combinando spot e futuros estratégias significa que seu portfólio pode lucrar tanto em mercados em alta quanto em queda. Uma posição à vista e uma posição futura vendida no mesmo ativo se protegem naturalmente.
Segundo, diversificação de prazos: seguir traders que operam em diferentes prazos, de scalpers de curto prazo a swing traders e position traders, significa que seu portfólio não depende de um único ritmo de mercado.
Terceiro, diversificação de traders: seguindo Múltiplos Mestres Comerciantes com abordagens genuinamente diferentes proporciona a maior redução de risco significativa. Dois traders usando a mesma estratégia adicionam volume, mas não diversificação. Dois traders usando estratégias diferentes adicionam proteção genuína.
A ilusão da diversificação
Possuir 50 altcoins diferentes parece diversificado, mas não é. Em um mercado em baixa, quase todas elas cairão juntas. Os únicos ativos que podem manter valor são stablecoins e, em certa medida, o Bitcoin, que tende a cair menos que as altcoins em quedas.
É por isso Nossa filosofia de investimento enfatiza a seleção de estratégia em vez da seleção de ativos. Importa menos quais altcoins específicas você detém e mais como seu portfólio geral se comporta em diferentes condições de mercado.
Diversificação além de cripto
A diversificação mais eficaz para qualquer investidor inclui ativos fora do próprio universo cripto. Imóveis, ações, títulos e dinheiro se comportam de maneira diferente dos mercados de cripto. Sua alocação de copy trading deve ser uma parte do seu portfólio de investimentos total, não a totalidade.
Quanto alocar em copy trading de cripto depende da sua situação financeira, tolerância ao risco e horizonte de investimento. Mas o princípio é claro: nenhuma classe de ativo, por mais promissora que seja, deve representar toda a sua riqueza.